Evotec übernimmt Aptuit

01.08.2017 - Deutschland

Evotec AG und Aptuit gaben die Unterzeichnung einer verbindlichen Vereinbarung bekannt, in deren Rahmen Evotec Aptuit für 300 Mio. $ übernehmen wird. Diese Übernahme wird Evotecs Position im Bereich der externen Innovation weiter stärken. Als ein Partnerunternehmen für integrierte Outsourcing-Lösungen in der Wirkstoffforschung und -entwicklung (Partner Research Organisation) bietet Aptuit seinen Biopharma-Partnern synergetische wissenschaftliche Expertise in den Bereichen Wirkstoffforschung, präklinische Studien und in der Herstellung von Arzneimittelwirkstoffen und -produkten an. Diese Übernahme bietet erhebliche neue Geschäftsmöglichkeiten zur weiteren Beschleunigung der langfristigen Strategie von Evotec.

Kombination führt zu umfassenderem und effizienterem Angebot

Aptuit bietet ein umfassendes Serviceangebot integrierter Wirkstoffforschung bis einschließlich der mittleren Entwicklungsphase für die Biotech- und Pharmaindustrie an. Das Unternehmen beschäftigt ungefähr 750 Mitarbeiter, hauptsächlich Wissenschaftler, an drei hochmodernen Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionsstandorten (Verona, Italien; Basel, Schweiz; Oxford, Großbritannien). Mit mehr als 1.000 Projekten im Jahr 2016 für mehr als 400 Kunden verfügt Aptuit über ein sehr starkes Kundennetzwerk von kleinen, mittleren und großen Biopharmaunternehmen.

Akquisition verbessert Leistungsangebot von Evotec

Derzeit besteht Evotecs Value Proposition vor allem darin, integrierte Wirkstoffforschungsleistungen bis zur Bereitstellung des präklinischen Entwicklungskandidaten (pre-clinical development candidate, „PDC“) anzubieten. Diese Akquisition vergrößert Evotecs Angebot erheblich und erweitert Evotecs Wertschöpfungskette bis zur Einreichung eines neuen klinischen Kandidaten (Investigational New Drug, „IND“). Des Weiteren kann nun durch Aptuit die integrierte kommerzielle Herstellung von Arzneimittelwirkstoffen und -produkten angeboten werden. Evotecs Geschäftsmodell basiert zunehmend auf dem Fortschritt von präklinischen Kandidaten in klinischen Studien und darüber hinaus. Mit Aptuits Fähigkeiten, insbesondere aufgrund der INDiGO^®-Plattform, wird es Evotec möglich sein, die IND-Einreichung ihrer verpartnerten Produkte zunehmend zu unterstützen und zu beschleunigen. Die Fähigkeit, nahtlos vom Target bis zum IND und darüber hinaus zu forschen, wird Evotec als führendes innovationseffizientes Unternehmen im Markt noch weiter etablieren. Darüber hinaus ist Aptuits Kundenstamm äußerst komplementär zu Evotecs Partnern. Zwischen den Geschäftsaktivitäten beider Unternehmen bestehen auch signifikante Möglichkeiten des Cross-Sellings. Somit können Evotecs Kunden präklinische Lösungen und Entwicklungsmöglichkeiten durch Aptuit angeboten werden. Gleichzeitig wird äußert komplementäre, hochwertige Kapazität in der frühphasigen Wirkstoffforschung geschaffen. Aptuits Kunden werden vor allem auch durch EVT Execute’s Fokus auf Innovationen in der Wirkstoffforschung profitieren.

Die Übernahme führt darüber hinaus zu erhöhten Kapazitäten und Expertise für das wachsende Projektportfolio von EVT Innovate. Das außergewöhnliche Aptuit-Team von Wissenschaftlern und Managern ist von hohem strategischem Wert für Evotec. Aufgrund der Übereinstimmung in Unternehmenswerten erwarten beide Unternehmen eine reibungslose und erfolgreiche Integration in die globalen Geschäftstätigkeiten von Evotec.

Starke Finanzen

Aptuit verfügt über ein starkes, deutlich wachsendes Finanzprofil. Im Jahr 2016 verzeichnete das Unternehmen Umsatzerlöse in Höhe von 88 Mio. € (erwartete Umsatzerlöse 2017 von 100-110 Mio. €) und ein bereinigtes EBITDA von 11 Mio. € (bei einem €/$-Kurs von 1,17). Aptuits derzeitige Wachstumsraten übersteigen die allgemeinen Wachstumsraten des Markts. Bestimmte Gemeinkosten, die nicht auf laufender Basis anfallen, werden vom Verkäufer zurückbehalten und abgewickelt. Diese Kosten belaufen sich auf ungefähr 4,5 Mio. € und ermöglichen es Evotec, Synergien aus dem Abschluss zu ziehen und Implementierungskosten und Umsetzungsrisiken zu reduzieren.

Evotec wird für die Übernahme von Aptuit einen Kaufpreis von insgesamt 300 Mio. $ (256 Mio. € bei einem €/$-Kurs von 1,17) in bar an Welsh, Carson, Anderson & Stowe („WCAS“) entrichten. WCAS ist ein führendes privates Private Equity-Unternehmen, das sich ausschließlich auf die Technologie- und Healthcare-Industrie fokussiert. Die Übernahme von 100% des ausgegebenen und ausstehenden Anteilsbesitzes von Aptuit Global LLC, Aptuit (Potters Bar) Limited und Aptuit (Switzerland) AG und die Übernahme aller, wenn auch begrenzten bestehenden Verpflichtungen des Unternehmens, wird durch einen Mix aus bestehenden Liquiditätsreserven und einer zusätzlichen neuen erstrangigen Kreditfinanzierung in Höhe von 140 Mio. € beglichen. Die Übernahme wird sich positiv auf Evotecs Umsätze auswirken und einen erheblichen Beitrag zu Evotecs EBITDA leisten. Diese Transaktion stärkt darüber hinaus Evotecs allgemeine strategische Ausrichtung. Es wird erwartet, dass die Transaktion im dritten Quartal 2017 abgeschlossen wird.

Eine Prognoseaktualisierung wird bei Abschluss der Transaktion veröffentlicht.

https://www.bionity.com/de/news/164326/evotec-uebernimmt-aptuit.html